调查显示央行加息会影响百姓的投资计划，理财专家认为家庭财务规划应进行相应的改变
央行决定从2004年10月29日起加息，消息一传出，立刻引来了社会上方方面面的关注，地产业、金融业也由此引发了热烈的讨论。加息会对经济产生影响，这是众人皆知的道理，可具体到每一个家庭而言，又会产生怎样的影响呢？在加息消息传出一个月之际，不少家庭的财务计划也静悄悄地发生了不少的变化。
近日，由中国社会调查所(SSIC)公布了一份针对北京、上海、广州、重庆、沈阳、郑州等城市2000位公众进行的电话调查，结果显示：升息影响了大约五成百姓今后的投资计划。当问及“升息对您的生活会产生多大影响？”时，39%的被访者表示影响很大。人民币升息后，多少还是影响了百姓今后的投资计划，但公众投资会更加理性、谨慎；43%的被调查者表示“升息后将考虑提前还贷”；29%的被访者认为升息会造成房价下降，而37%的人认为房价会上升；53%的公众表示，他们今后的投资将更理性和谨慎，尤其是在分期购买房子时。
采访中，家住宣武区一位姓郭的先生也告诉记者，虽然利率提高得并不是很明显，但是他跟爱人还是决定这几年勒紧裤腰带，争取早日把房屋贷款还清；朝阳区工商银行的一位部门负责人介绍，加息后，定额存款的业务明显出现回流趋势，但是对于将没有到期的定期存款取出后，按照新利率重新存入的做法并不可取，这样做表面上看来，是由于高息而获得了高收益，但实际上却损失掉了已经快要拿到的定期利息，按照本金换算后，就会发现反而会损失不少。
■案例分析
防止家庭金融资产的贬值
●本期点评专家：宗学哲(“全国首届家庭理财方案大赛”冠军)
家庭档案：刘先生今年32岁，在某区机关从事宣传工作，月收入3500元；太太在教育系统从事管理工作，也是公务员，月收入3000元；家庭积蓄主要为一年期定期储蓄5万元(三个月前存入，存期一年)，五年期凭证式国债2万元(10月20日购买)，活期储蓄5万元。
理财目标：由于住的是单位的房改房，面积较小，两人打算换一套稍大一点的房子。
目前困惑：正当准备买房的时候遇到了10月29日的加息，在打理家庭财务上真有点不知所措。
主要问题：1、加息之后房价走势如何，现在买房会不会多花冤枉钱？2、三个月前存入的5万元存款和2万元国债用不用办理提前支取然后重新存入？3、如果不买房的话，手里的钱如何结合加息这一现实来重新调整？
理财分析
刘先生和太太均是公务员，收入稳定，各种保障良好，因此，在具有一定积蓄的情况下，考虑更换住房、提高生活质量无疑是正确的。但面对突如其来的加息，房价的走势肯定会发生一些变化，弄不好就会和买股票一样被“高位套牢”，所以换房的计划需要一段时间的观望和等待。加息之后，刘先生为了尽快享受加息的“优惠利率”而考虑将定期存款和国债办理提前支取也应慎重，需要进行计算和比较之后再作决定。
理财建议
加息后不应盲目提前支取
按照银行规定，支取未到期的存款按活期利率计息，如果刘先生将三个月前存入的5万元定期存款办理支取，只能取得活期利息72元，之后如果连本带息存成一年定期储蓄，按照目前一年期2.25%的年利率计算，平均每月利息75.1元(在存款期满的前提下)，9个月为675.97元，一个实际存款年度的利息为72+675.97＝749.97元。如果刘先生不提前支取，将5万元继续存储，到期后则可得利息792元，比提前支取后转存多得利息44.03元。所以，刘先生的5万元存款没有必要办理转存。
刚买的国债可以“见机行事”
加息之后，财政部接着发布公告，宣布调整2004年凭证式(六期)国债的利率，2004年10月29日(含当日)后购买的国债，其持有到期票面利率3年期上调至3.37%，5年期上调至3.81%.而加息前售出的国债(刘先生目前所持有的)3年期仅为2.65%、5年期仅为3.00%，其中五年期和调整之后的利率差距高达0.8个百分点，也就是说，加息前、后购买的一万元国债的实际到期收益相差400元。如果能买到这种高利率的国债，刘先生可以将2万元凭证式国债办理提前兑付换成新国债，如果买不到，则只能继续持有到期，或视今后的利率情况再决定。
可以暂缓购房计划
央行此次加息后，5年以上个人住房贷款的利率从5.04%上调至5.315％，众多贷款购房者会考虑成本，购房需求会出现一定程度的萎缩。另外，升息对炒房者会产生较大影响，因为炒房、存房的利息支出会增加，炒房成本会随之提高，有些炒房者会考虑以“降价处理”来收缩存量，从而会对房地产市场的无度上涨起到一定抑制作用。所以，建议刘先生不用急于购房，等楼市明朗了再买也不迟。
将部分活期存款转为开放式基金
根据刘先生的收入情况，手中留有1万元活期存款便可以应付家庭的各种开支，其余4万元可以购买开放式基金。加息之后，股市会受到一定影响，许多开放式基金的净值也会随之下跌，在这种情况下，购买开放式基金可以减少投资成本。刘先生可以选择基金净值相对稳定、基金累计净值较高的绩优基金；如果刘先生具有短期投资意向，也可以购买货币基金，这种基金像活期存款一样方便，没有各种费用，收益高于银行加息后的同期银行储蓄，具有一定投资价值。
■投保误区
缩小投保数额
●甄骁(中国人寿北京市分公司第三营销部经理)
保险与银行收益带给大家的保障是不具有可比性的，银行的收益体现在直接的经济效益上，但是保险是为投保人提供安全健康的保障，两者是互相补充的，但如果为了获得高额的利息，而减少对保险的投入，我认为是不可取的。并且建议投保的时间越早越好，这样缴纳的保费相对要低，可以用最少的投资获取最大的收益。
多买分红类保险
●刘俊(中国建设银行个人业务部)
许多投保者看中了投资型寿险和分红类寿险的投资功能，就草率地将其当成了储蓄的替代产品。但是，随着存款利率上调后，这些保险产品的现金回报率可能并不如银行存款高。近来分红保险的实际分红也并不理想。所以，单纯追求现金回报率的投资者可以转而考虑升息后收益可能较高的银行储蓄。但是，投资者还是应该明白，保险和储蓄所能带来的收益还是各有不同的，如保险产品的保障和分红也是储蓄所没有的。每个人应该根据自己的实际情况进行选择，合理分配好两者的比例。也可以找银行理财顾问或者保险顾问进行咨询，根据自身情况量身定做。（采写/记者李静）
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